{"id":6219,"date":"2025-02-03T12:00:17","date_gmt":"2025-02-03T11:00:17","guid":{"rendered":"https:\/\/rainmakersociety.de\/?p=6219"},"modified":"2025-02-03T09:26:16","modified_gmt":"2025-02-03T08:26:16","slug":"startup-investments-was-du-von-einem-vc-insider-wissen-solltest","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/startup-investments-was-du-von-einem-vc-insider-wissen-solltest\/","title":{"rendered":"Startup-Investments: Was du von einem VC-Insider wissen solltest"},"content":{"rendered":"

Wie funktionieren erfolgreiche Startup-Investments? Jan Claudio Mu\u00f1oz<\/a>, Partner bei Backbone Ventures GmbH<\/a>, gew\u00e4hrt Einblicke in die Welt des Venture Capital (VC). Von den Herausforderungen bei der Investitionsentscheidung bis zu den Eigenschaften erfolgreicher Gr\u00fcnder-Teams \u2013 erfahre, worauf es ihm ankommt.<\/p>\n

Von der Juristerei ins Venture Capital \u2013 Jan Claudios Karriereweg<\/h2>\n

Jan Claudio Mu\u00f1oz begann seine berufliche Reise in der Juristerei \u2013 ein Weg, der vor allem durch seinen Vater, einen chilenischen Fl\u00fcchtling, gepr\u00e4gt wurde. Sein erstes Praktikum f\u00fchrte ihn in den Bereich M&A (Mergers & Acquisitions). \u201eIch fand die Welt der gut sitzenden Anz\u00fcge und gro\u00dfen Transaktionen faszinierend\u201c, erinnert er sich. Er promovierte in diesem Feld und absolvierte sp\u00e4ter einen MBA. Doch der Weg ins Venture Capital (VC) war unkonventionell: W\u00e4hrend seiner T\u00e4tigkeit als Anwalt \u00fcbernahm er erstmals ein VC-Mandat. \u201eDas hat mir deutlich mehr Spa\u00df gemacht, als Tankstellen in Excel-Listen zu pflegen.\u201c<\/p>\n

2016 wagte er den Sprung in die VC-Branche und baute bei Axel Springer eine Corporate-Venture-Abteilung auf. Seit vier Jahren ist er Partner bei Backbone Ventures, wo er sich auf Preseed-Investments spezialisiert hat. Ihr Ziel: in Gr\u00fcnder zu investieren, die wissen, was harte Arbeit bedeutet.<\/p>\n

Venture Capital: Was macht es aus?<\/h2>\n

Venture Capital unterscheidet sich in vielerlei Hinsicht von Private Equity (PE). W\u00e4hrend es bei PE oft darum geht, Vertr\u00e4ge zu verhandeln und Werte zu \u00fcbertragen, steht im VC der Aufbau langfristiger Partnerschaften im Vordergrund. \u201eIm PE-Bereich zieht einer den anderen \u00fcber den Tisch. Als VC geht es um Zusammenarbeit und darum, die Gr\u00fcnder zu unterst\u00fctzen. Das macht mir einfach mehr Spa\u00df\u201c, erkl\u00e4rt Jan Claudio.<\/p>\n

Ein weiterer Reiz des VC f\u00fcr ihn: Man arbeitet mit Menschen, die eine Vision haben und bereit sind, alles daf\u00fcr zu geben. \u201eIm PE musst du die Leute motivieren, bei VC musst du sie oft eher bremsen.\u201c<\/p>\n

Das Framework f\u00fcr erfolgreiche Investments<\/h2>\n

Im Bereich Preseed gibt es oft wenig konkrete Datenpunkte, auf die man Entscheidungen st\u00fctzen kann. Daher setzt Jan Claudio auf ein klares Framework. Drei Aspekte sind f\u00fcr ihn entscheidend:<\/p>\n

Der Gr\u00fcnder:<\/b> \u201eDer Gr\u00fcnder muss 100 % passen. Ohne einen Top-Gr\u00fcnder bringt der beste Markt nichts.\u201c Besonders sch\u00e4tzt er Gr\u00fcnder mit tiefem Fachwissen und praktischer Erfahrung \u2013 keine reinen Beraterprofile.<\/p>\n

Der Markt:<\/b> \u201eEin kleiner Markt macht keinen Sinn, selbst wenn der Gr\u00fcnder hervorragend ist.\u201c Der Markt muss gro\u00df genug sein, um Wachstum zu erm\u00f6glichen.<\/p>\n

Die Idee:<\/b> Auch im Preseed-Bereich sollten Gr\u00fcnder schon Kundenfeedback eingeholt haben, um die Tragf\u00e4higkeit ihrer Idee zu testen.<\/p>\n

Entscheidungen trifft das Backbone-Team einstimmig. \u201eDie besten Deals sind High-Conviction-Deals \u2013 bei denen alle an Bord sind.\u201c<\/p>\n

Ein Herz f\u00fcr unterrepr\u00e4sentierte Gr\u00fcnder<\/h2>\n

Backbone Ventures hat eine klare Fonds-These: Investitionen in Gr\u00fcnder, die unterrepr\u00e4sentiert sind. Dazu geh\u00f6ren Migranten, Frauen in M\u00e4nnerdom\u00e4nen oder Gr\u00fcnder aus Arbeiterfamilien. \u201eWir suchen Menschen, die wissen, was harte Arbeit bedeutet. Keine Schnacker, sondern Macher.\u201c<\/p>\n

Doch warum der Fokus auf Frauen? \u201eIn vielen Bereichen, etwa HR oder Marketing, sind Frauen nicht unterrepr\u00e4sentiert. Aber im Ingenieurswesen oder der Tech-Branche sieht es anders aus. Dort brauchen Gr\u00fcnderinnen oft besonders viel Mut und Durchhalteverm\u00f6gen.\u201c Jan Claudio betont au\u00dferdem, dass Vielfalt ein wichtiger Erfolgsfaktor f\u00fcr Teams ist.<\/p>\n

Herausforderungen und Trends im VC-Markt<\/h2>\n

Die VC-Branche hat sich in den letzten Jahren stark ver\u00e4ndert. Die Zinswende und globale Entwicklungen beeinflussen den Markt. Laut Jan Claudio hat der Bereich Nachhaltigkeit und Impact einen Aufschwung erlebt. \u201eVor ein paar Jahren hat niemand in Defense-Tech investiert. Heute ist es ein riesiges Thema. Der Markt bewegt sich st\u00e4ndig.\u201c<\/p>\n

Ein schwieriger Bereich bleibt B2C. \u201eEs gibt kaum Funding daf\u00fcr, und wir schauen uns diese Deals sehr genau an.\u201c<\/p>\n

Der Weg zum Deal: Wie Jan Claudio Gr\u00fcnder findet<\/h2>\n

Die Suche nach den richtigen Gr\u00fcndern ist eine Mischung aus Inbound und Outbound. \u201eInbound ist leichter: Gr\u00fcnder kommen \u00fcber Empfehlungen oder LinkedIn-Traffic zu uns.\u201c Doch auch hier ist Vorsicht geboten. Nicht alle Tipps f\u00fchren zu potenziellen Top-Deals.<\/p>\n

Im Outbound-Bereich gestaltet sich die Suche schwieriger, da viele Gr\u00fcnder in fr\u00fchen Phasen noch in anderen Jobs sind. \u201eWir sind auf Hinweise angewiesen, um Talente zu finden.\u201c<\/p>\n

\"\"
Foto von S O C I A L . C U T<\/a> auf Unsplash<\/a><\/figcaption><\/figure>\n

Fazit: Startup-Investments als Teamarbeit<\/h2>\n

Venture Capital ist kein Solospiel. Jan Claudio sieht VC als partnerschaftliches Modell, bei dem sowohl Gr\u00fcnder als auch Investoren Verantwortung tragen. \u201eWir sagen den Gr\u00fcndern, dass wir nicht operativ t\u00e4tig sind, aber immer da sind, wenn sie uns brauchen.\u201c Gleichzeitig erwartet er von den Gr\u00fcndern ein hohes Ma\u00df an Eigenverantwortung.<\/p>\n

\u00dcber Jan Claudio Mu\u00f1oz, Partner bei Backbone Ventures<\/b>
\n<\/b>Jan Claudio Mu\u00f1oz ist seit \u00fcber acht Jahren im Bereich Venture Capital t\u00e4tig. Nach einer Karriere als Jurist und einem MBA wechselte er ins VC-Umfeld und ist heute Partner bei Backbone Ventures. Sein Schwerpunkt liegt auf Preseed-Investments, insbesondere in unterrepr\u00e4sentierte Gr\u00fcnder.<\/p>\n

Alle Insights von Jan Claudio Mu\u00f1oz gab es im Rainmaker Society Webinar \u201eBehind the curtain: Arbeiten in der \u201eVenture Capital“-Industrie\u201c.<\/p>\n

Du willst vollen Zugriff auf alle Webinare? Dann werde Member und sichere dir deinen Karrierevorsprung.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Wie funktionieren erfolgreiche Startup-Investments? Jan Claudio Mu\u00f1oz, Partner bei Backbone Ventures GmbH, gew\u00e4hrt Einblicke in die Welt des Venture Capital (VC). Von den Herausforderungen bei der Investitionsentscheidung bis zu den Eigenschaften erfolgreicher Gr\u00fcnder-Teams \u2013 erfahre, worauf es ihm ankommt.","protected":false},"author":1,"featured_media":6214,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","footnotes":""},"categories":[143,148,91,149,96,119],"tags":[],"class_list":["post-6219","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-entrepreneurship","category-erfolg","category-karriere","category-karriereentwicklung","category-sales-de","category-startup"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6219","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=6219"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6219\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":6221,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6219\/revisions\/6221"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/6214"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=6219"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=6219"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/rainmakersociety.de\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=6219"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}